África: “Número de Negócios de Capital de Risco Cai 31% em 2023” – Relatório

Pela primeira vez em quase uma década de crescimento consistente, o número de negócios de capital de risco em África diminuiu 31% em termos homólogos, avançou o relatório sobre capital de risco em África de 2023, elaborado pela Associação Africana de Capital Privado e divulgado pelo Further Africa. No ano passado, realizaram-se apenas 545 negócios em comparação com o recorde de 787 negócios fechados em 2022. Este declínio reflecte uma tendência global de redução do capital de risco, com investidores a enfrentarem uma volatilidade cambial e inflação elevada no continente africano, levando ao favorecimento de empresas com histórico estabelecido em vez de novos empreendimentos. a d v e r t i s e m e n t O ano de 2023 foi marcado por convulsões sociopolíticas e económicas significativas, resultando num inverno de financiamento global, no qual os investidores priorizaram activos mais seguros em detrimento dos investimentos de capital de risco. O ecossistema global de capital de risco tem experimentado um declínio constante desde 2022, com o valor de negócios a cair para 285 mil milhões de dólares no ano passado, em comparação com os 690 mil milhões de dólares em 2021, o que resultou numa contracção no financiamento de risco em todo o mundo em 2023, representando apenas 41% do capital investido em 2021. Apesar das incertezas, a distribuição do capital permaneceu consistente com anos anteriores, embora os investidores tenham assinado cheques menores. Mudanças de paradigma e tendências em evolução Tanto o volume quanto o valor dos negócios diminuíram quase um terço, marcando a primeira queda numa década. O capital fácil disponível de 2021 chegou ao fim, com os investidores a tornarem-se mais cautelosos nas suas alocações. Foi mais difícil obter capital próprio, o que levou a défice de 2 mil milhões de dólares entre 2022-23. Os investidores evitaram negócios intensivos em capital, originando uma queda nos negócios em fase final de 16 para nove, e nos negócios de grande dimensão de 15 para dez entre 2022-23. A África Austral foi a única região a registar crescimento positivo (20%) em termos homólogos em 2023, indicando um retorno à liderança em capital de risco no continente após anos de actividade modesta. Em contraste, o Norte de África, que foi destaque em 2022, registou uma diminuição anual de 42% em volume e de 52% em valor. O aumento da acção climática entre os investidores de capital de risco é evidente, com 87 negócios (equivalente a 16% do total do ano) direccionados para iniciativas relacionadas ao clima em 2023, em comparação com 80 em 2022. O número de investidores únicos a participarem em capital de risco e acordos de dívida na África caiu de 1148 em 2022 para 781. Tendências persistentes A África Ocidental manteve sua posição principal pelo terceiro ano consecutivo, com a Nigéria a liderar tanto em volume de negócios na região como no continente. Os sectores mais activos para investimento de capital de risco foram Finanças (23%), Tecnologia da Informação (20%) e Consumo Discricionário (17%). A FinTech permanece como a vertical líder no ecossistema tecnológico africano, com os investidores também a concentrarem-se em Clean e ClimateTech. As startups com diversidade de género e financiadas por mulheres ainda estão atrás dos homens em termos de volume e valor de negócios – acumularam 27% do volume de negócios, mas apenas 13% do valor do negócio no ano. Apesar da presença reduzida de investidores, os gestores de fundos, empresas de investimento e capital de risco empresarial continuam a ser os mais proeminentes. Abi Mustapha-Maduakor, director-executivo da AVCA, afirmou que, apesar dos desafios macroeconómicos, África permanece uma região crucial para investidores de capital de risco, destacando o forte envolvimento em vários sectores e geografias, especialmente em Fintech e TI. “Embora a acção climática evolua como um foco crítico que impulsiona o capital para a transição energética, para os sistemas alimentares e muito mais, os investidores aglomeram-se em torno de oportunidades em tecnologias limpas e climáticas. À medida que estas tendências persistem, a comunidade de investimento de África mantém um profundo compromisso com o crescimento da região, apesar da incerteza na economia global”, explicou o director-executivo da Associação Africana de Capital Privado.